近日,中國(guó)中車(chē)的公告披露了交易各方擬設(shè)立中車(chē)金融租賃有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng),中車(chē)金租)的事項(xiàng)。值得注意的是,中車(chē)金租的注冊(cè)資本擬確定為30億元人民幣,而方案中天津信托出資3億元持股10%。
華北地區(qū)某信托人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示,金融租賃公司近年來(lái)發(fā)展迅速,其業(yè)務(wù)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系緊密,信托公司謀求參股金融租賃公司,意圖分享金融租賃行業(yè)較好的發(fā)展前景,是在固有項(xiàng)下做出轉(zhuǎn)型的有益探索。
天津信托
擬參股設(shè)立中車(chē)金租
近日,中國(guó)中車(chē)發(fā)布公告稱(chēng),中國(guó)中車(chē)股份有限公司擬與中國(guó)中車(chē)集團(tuán)公司、兗州煤業(yè)股份有限公司、中國(guó)國(guó)儲(chǔ)能源化工集團(tuán)股份公司、天津信托有限責(zé)任公司共同出資設(shè)立中車(chē)金融租賃有限公司。公告顯示,中車(chē)金租的注冊(cè)資本擬確定為30億元人民幣,天津信托將出資3億元人民幣,占中車(chē)金租注冊(cè)資本的10%,其余股股東中國(guó)中車(chē)、中車(chē)集團(tuán)、兗州煤業(yè)和中國(guó)國(guó)儲(chǔ)的股權(quán)比例分別為41%、9%、25%和15%。
根據(jù)公告,中車(chē)金租的經(jīng)營(yíng)范圍為融資租賃業(yè)務(wù)、轉(zhuǎn)讓和受讓融資租賃資產(chǎn)、固定收益類(lèi)證券投資業(yè)務(wù)、接受承租人的租賃保證金、吸收非銀行股東3個(gè)月(含)以上定期存款、同業(yè)拆借、向金融機(jī)構(gòu)借款、境外借款、租賃物變賣(mài)及處理業(yè)務(wù)、經(jīng)濟(jì)咨詢(xún)等。
業(yè)內(nèi)人士分析,受資管行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇等因素的影響,目前信托公司的收入結(jié)構(gòu)中,信托業(yè)務(wù)收入占比今年逐漸下降,而隨著信托公司增資潮持續(xù),固有資本的投資運(yùn)作在信托公司的經(jīng)營(yíng)體系中占據(jù)越來(lái)越重要的地位。
華北地區(qū)某信托人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示,金融租賃公司近年來(lái)發(fā)展迅速,其業(yè)務(wù)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系緊密,信托公司謀求參股金融租賃公司,意圖分享金融租賃行業(yè)較好的發(fā)展前景,是在固有項(xiàng)下做出轉(zhuǎn)型的有益探索。
根據(jù)天津信托2015年年報(bào),天津信托注冊(cè)資本為17億元,2015年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入11.48億元,凈利潤(rùn)5.35億元,分別同比下降30%和45%。雖然天津信托此次擬參股份額僅10%,僅為財(cái)務(wù)投資行為,但融資租賃業(yè)務(wù)的飛快發(fā)展,引發(fā)了業(yè)內(nèi)對(duì)信托與融資租賃合作的更廣泛期待?!皩?duì)于天津信托而言,在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)有所下滑的背景下,入股金融租賃行業(yè)有望成為一個(gè)新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)?!逼找鏄?biāo)準(zhǔn)研究員鐘鴻銳表示。
融資租賃
或成信托業(yè)新增長(zhǎng)點(diǎn)
記者了解,信托公司持股金融租賃或融資租賃公司并不多,不過(guò),融資租賃業(yè)務(wù)的大規(guī)模發(fā)展,信托業(yè)務(wù)與融資租賃的合作正逐步加深。
普益標(biāo)準(zhǔn)研究員鐘鴻銳在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示,“融資租賃等業(yè)務(wù)目前處在高速發(fā)展過(guò)程中,而信托公司在資管行業(yè)耕耘多年,所積累的渠道資源、客戶(hù)資源,也能對(duì)融資租賃等新業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)提供幫助?!?/p>
鐘鴻銳對(duì)記者表示,“信托涉足融資租賃業(yè)務(wù),對(duì)于信托公司目前的轉(zhuǎn)型需求有很大幫助。由于傳統(tǒng)的通道業(yè)務(wù)所享受的政策紅利逐漸喪失,現(xiàn)有的經(jīng)營(yíng)模式難以為繼,因此信托公司不得不謀求轉(zhuǎn)型。但是,在轉(zhuǎn)型過(guò)程中不可避免的會(huì)遇到各種各樣的困難,目前國(guó)內(nèi)的各家信托公司也還沒(méi)有探索出一條成功的道路。而參與近年來(lái)快速發(fā)展的融資租賃行業(yè),對(duì)于信托公司轉(zhuǎn)型而言無(wú)疑是一種有益的幫助和探索。”
華北地區(qū)某信托人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示,融資租賃業(yè)務(wù)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系更為緊密,信托業(yè)與融資租賃業(yè)務(wù)相銜接,主要還是為謀求轉(zhuǎn)型。
而至于信托業(yè)與融資租賃行業(yè)對(duì)接之后,信托公司會(huì)如何把控風(fēng)險(xiǎn),上述信托人士表示,從風(fēng)控的角度來(lái)講,風(fēng)險(xiǎn)本身在參與設(shè)備租賃的時(shí)候就會(huì)有所折扣,隨著租賃的時(shí)間變長(zhǎng),風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)越來(lái)越低。即便是小企業(yè)的租賃,只要控制得當(dāng),風(fēng)險(xiǎn)也不會(huì)很高。同時(shí),融資租賃行業(yè)有持續(xù)的現(xiàn)金流,有訂單的維持,也會(huì)分散還款壓力。
鐘鴻銳表示,“融資租賃在實(shí)質(zhì)上其實(shí)和信托貸款有一定的相似之處,企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況如何,是否具備持續(xù)還款能力是決定信托公司風(fēng)險(xiǎn)的主要因素。做好盡職調(diào)查,嚴(yán)格考察企業(yè)的盈利能力和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力,仍然是信托公司把控風(fēng)險(xiǎn)的最主要手段。但是和傳統(tǒng)的信托貸款相比,融資租賃的資產(chǎn)的所有權(quán)歸信托公司所有,因此即使融資企業(yè)因經(jīng)營(yíng)不善喪失還款能力,信托公司所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也小于信托貸款違約的風(fēng)險(xiǎn)?!?/p>
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